{"id":488430,"date":"2023-11-22T09:41:53","date_gmt":"2023-11-22T12:41:53","guid":{"rendered":"https:\/\/www.suno.com.br\/noticias\/?p=488430"},"modified":"2023-11-22T09:42:05","modified_gmt":"2023-11-22T12:42:05","slug":"braskem-brkm5-venda-indecisao-bancos-analise-gpj","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.suno.com.br\/noticias\/braskem-brkm5-venda-indecisao-bancos-analise-gpj\/","title":{"rendered":"Braskem (BRKM5): demora dos bancos para aceitar ofertas pode configurar perda de oportunidade?"},"content":{"rendered":"

A novela sobre a venda da Braskem<\/strong> (BRKM5) ganhou mais um cap\u00edtulo h\u00e1 alguns dias, ap\u00f3s a not\u00edcia sobre a oferta n\u00e3o vinculante entregue pela Adnoc para aquisi\u00e7\u00e3o da participa\u00e7\u00e3o detida pela Novonor na petroqu\u00edmica. A informa\u00e7\u00e3o reacendeu v\u00e1rias quest\u00f5es relacionadas ao fechamento da negocia\u00e7\u00e3o, como uma poss\u00edvel demora por parte dos bancos credores da Novonor em aceitar propostas pelo controle da companhia.<\/p>\t

\n\t\t
\n\n\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\"Braskem\n\t\t\t<\/picture>\n\n\t\t\t
Braskem (BRKM5). Divulga\u00e7\u00e3o<\/figcaption>\n\t\t<\/figure>\n\t<\/div>\n\n\n\n\n\n\n\n\t

\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t<\/picture>\n\t\t<\/a>\n\t<\/p>\n\n\n\n\n\n

\u201cSe os bancos estiverem demorando para aceitar ou recusar, provavelmente eles est\u00e3o negociando o melhor valor poss\u00edvel, o que no meu ponto de vista, pode levar tempo, mas seria economicamente melhor\u201d, diz Mateus Haag, analista da Guide Investimentos.<\/p>\n\n\n\n

Ele lembra que as a\u00e7\u00f5es da Braskem<\/strong>, (BRKM5<\/strong>) est\u00e3o em aliena\u00e7\u00e3o fiduci\u00e1ria<\/a> com os bancos credores da Novonor<\/strong>, o que quer dizer que a transfer\u00eancia das a\u00e7\u00f5es poder\u00e1 ocorrer apenas com a aceita\u00e7\u00e3o dessas institui\u00e7\u00f5es – elas det\u00e9m quase 40% (38,3%) da Braskem.<\/p>\n\n\n\n

\u201cCertamente, os bancos v\u00e3o pressionar para que o valor da venda seja pr\u00f3ximo do valor presente da d\u00edvida. Mas, ainda sim, eu acredito que eles aceitariam um valor levemente menor do que o estabelecido nas d\u00edvidas\u201d, acrescenta o analista.<\/p>\n\n\n\t

\n\t\t\t\tLeia mais<\/span>\n\t\t\t\t\n\t\t\tBraskem (BRKM5): Adnoc faz nova proposta bilion\u00e1ria por fatia na petroqu\u00edmica; veja valor\t\t<\/a>\n\t<\/div>\n\n\n\n\n

Proposta da Adnoc agradou bancos credores?<\/h2>\n\n\n\n

A oferta da Adnoc<\/strong> est\u00e1 avaliada em R$ 10,5 bilh\u00f5es. A Novonor<\/strong>, pela proposta, ficaria com 3% do total das a\u00e7\u00f5es, o que implica em um valor de R$ 37,29 por a\u00e7\u00e3o, segundo fato relevante<\/a> divulgado no dia 9 de novembro.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, a proposta apresentada para a Novonor e para seus bancos credores prev\u00ea o pagamento de 50% dos recursos \u00e0 vista. J\u00e1 o restante deve ser pago por meio da emiss\u00e3o de uma note de sete anos, em d\u00f3lares, com juros anuais de 7,25%, incorporados ao valor do principal at\u00e9 o fim do terceiro ano e em dinheiro, a partir do quarto ano.<\/p>\n\n\n\n

Segundo um banco credor ao Pipeline, site de neg\u00f3cios do Valor Econ\u00f4mico, o pagamento pelo cr\u00e9dito oferece aos bancos uma vantagem tribut\u00e1ria. Se a oferta fosse pelas a\u00e7\u00f5es da Braskem que as institui\u00e7\u00f5es financeiras<\/a> t\u00eam em garantia, teria que haver transfer\u00eancia de propriedade dos pap\u00e9is da Novonor para os bancos e depois a venda para a Adnoc<\/strong>, que o geraria um duplo impacto tribut\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, diz o site, os bancos veem risco menor de carregar um t\u00edtulo de d\u00edvida para o restante do pagamento de uma empresa vista como s\u00f3lida financeiramente.<\/p>\n\n\n\n

Vale lembrar que na proposta anterior, feita este ano em conjunto com a Apollo, a oferta era pelo controle da Braskem e envolvia o pagamento de R$ 47 por a\u00e7\u00e3o da Braskem, sendo R$ 20 por a\u00e7\u00e3o pagos em dinheiro, R$20 por a\u00e7\u00e3o pagos com deb\u00eantures perp\u00e9tuas emitidas pelos ve\u00edculos adquirentes, com taxa de 4% ao ano e R$ 7 por a\u00e7\u00e3o com o pagamento diferido na forma de \u201cwarrant\u201d, ou seja, contratos que d\u00e3o direito a compra de a\u00e7\u00f5es<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Ainda de acordo com uma apura\u00e7\u00e3o do Pipeline, deixar a fatia de 3% com a Novonor ainda n\u00e3o \u00e9 consenso entre os bancos, mas h\u00e1 maior disposi\u00e7\u00e3o agora para flexibilizar nesse ponto. <\/p>\n\n\n\n

Proposta pela Braskem ainda depende de outras condi\u00e7\u00f5es; veja<\/h2>\n\n\n\n

De acordo com a Braskem, a proposta ainda est\u00e1 condicionada, dentre outras condi\u00e7\u00f5es, \u00e0:<\/p>\n\n\n\n