{"id":481481,"date":"2023-11-06T19:56:29","date_gmt":"2023-11-06T22:56:29","guid":{"rendered":"https:\/\/www.suno.com.br\/noticias\/?p=481481"},"modified":"2023-11-06T19:56:37","modified_gmt":"2023-11-06T22:56:37","slug":"csn-mineracao-cmin3-recomendacao-indicador-limite-lucro-va","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.suno.com.br\/noticias\/csn-mineracao-cmin3-recomendacao-indicador-limite-lucro-va\/","title":{"rendered":"CSN Minera\u00e7\u00e3o (CMIN3): analistas mant\u00eam recomenda\u00e7\u00e3o, mas veem um indicador que pode limitar o lucro"},"content":{"rendered":"

O Ita\u00fa BBA deu in\u00edcio \u00e0 cobertura da CSN Minera\u00e7\u00e3o<\/strong> (CMIN3), com recomenda\u00e7\u00e3o market perform<\/a>, equivalente a neutra. Um dos pontos destacados pela casa \u00e9 o potencial limitado de fluxo de caixa at\u00e9 2029.\u00a0<\/p>\t

\n\t\t
\n\n\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\"CSN\n\t\t\t<\/picture>\n\n\t\t\t
Foto - Divulga\u00e7\u00e3o CSN Cimentos<\/figcaption>\n\t\t<\/figure>\n\t<\/div>\n\n\n\n\n\n\t

\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t<\/picture>\n\t\t<\/a>\n\t<\/p>\n\n\n\n\n\n

Segundo o BBA, a CSN tem hist\u00f3ria robusta de crescimento, com estimativas dos volumes de min\u00e9rio de ferro subindo em torno de 60% de 2023 a 2029. “Isso, por sua vez, provavelmente se traduzir\u00e1 em pr\u00eamios de pre\u00e7o realizados mais altos a m\u00e9dio prazo.”<\/p>\n\n\n\n

Acrescentado a isso, o BBA cita as vantagens competitivas<\/a> que resultam da integra\u00e7\u00e3o da empresa em suas opera\u00e7\u00f5es, o que torna os custos\u00a0compar\u00e1veis aos principais players globais.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

“Por outro lado, observamos que a gera\u00e7\u00e3o de fluxo de caixa e os retornos de caixa aos acionistas podem ser limitados at\u00e9 que o ciclo de investimento da CMIN3<\/strong> seja conclu\u00eddo, em 2029″, explica o BBA.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

Neste contexto, o BBA estabelece pre\u00e7o-alvo de R$ 6 para as a\u00e7\u00f5es da CSN Minera\u00e7\u00e3o<\/strong>, implicando um potencial de alta de 7%. “Vemos a CSN Minera\u00e7\u00e3o sendo negociada a 4,9x EV\/EBITDA para 2024, o que parece justo considerando a hist\u00f3ria de crescimento prospectivo.”<\/p>\n\n\n\n

O banco n\u00e3o prev\u00ea gera\u00e7\u00e3o de fluxo de caixa livre<\/a> de 2024 a 2028, per\u00edodo de execu\u00e7\u00e3o do plano de expans\u00e3o da CSN. Al\u00e9m disso, o BBA projeta um rendimento de dividendos<\/a> de cerca de 5%, de acordo com a pol\u00edtica da empresa. <\/p>\n\n\n\n

Companhia lucra R$ 494 milh\u00f5es no 2T23, queda de 40%<\/h2>\n\n\n\n

A CSN Minera\u00e7\u00e3o<\/strong><\/a> registrou lucro l\u00edquido<\/a> de R$ 494,1 milh\u00f5es no segundo trimestre de 2023 (2T23).<\/p>\n\n\n\n

O lucro antes dos juros, impostos, amortiza\u00e7\u00e3o e deprecia\u00e7\u00e3o (Ebitda) ajustado chegou a R$ 1,0 bilh\u00e3o no trimestre, representando aumento de 21% ante igual etapa do ano anterior.<\/p>\n\n\n\n

A margem Ebitda<\/a> ajustada no per\u00edodo foi de 30,4%, representando uma queda de 4,7 pontos porcentuais (p.p.) na base anual.<\/p>\n\n\n\n

“Essa queda de rentabilidade reflete a redu\u00e7\u00e3o do pre\u00e7o do min\u00e9rio, agravada pela press\u00e3o negativa dos pre\u00e7os provis\u00f3rios”, pontuou a companhia.<\/p>\n\n\n\n\t

\n\t\t\t\tLeia mais<\/span>\n\t\t\t\t