{"id":419979,"date":"2023-06-22T15:35:14","date_gmt":"2023-06-22T18:35:14","guid":{"rendered":"https:\/\/www.suno.com.br\/noticias\/?p=419979"},"modified":"2023-06-22T15:35:22","modified_gmt":"2023-06-22T18:35:22","slug":"direcional-dirr3-oferta-acoes-pode-chegar-431-milhoes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.suno.com.br\/noticias\/direcional-dirr3-oferta-acoes-pode-chegar-431-milhoes\/","title":{"rendered":"Direcional (DIRR3): oferta de a\u00e7\u00f5es pode movimentar at\u00e9 R$ 431,9 milh\u00f5es"},"content":{"rendered":"

O conselho de administra\u00e7\u00e3o<\/a> da Direcional<\/strong> (DIRR3)<\/a> aprovou a realiza\u00e7\u00e3o de uma oferta prim\u00e1ria de 20 milh\u00f5es de a\u00e7\u00f5es. A quantidade de a\u00e7\u00f5es inicialmente ofertada poder\u00e1 ser acrescida em at\u00e9 17,5% ou at\u00e9 3,5 milh\u00f5es de pap\u00e9is.<\/p>\t

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Direcional (DIRR3). Foto: Divulga\u00e7\u00e3o<\/figcaption>\n\t\t<\/figure>\n\t<\/div>\n\n\n\n\n\n\t

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Considerando o pre\u00e7o da a\u00e7\u00e3o da Direcional<\/strong> no fechamento de quarta-feira (21), de R$ 18,38, a oferta poder\u00e1 alcan\u00e7ar um montante de R$ 431,930 milh\u00f5es, j\u00e1 considerando o lote adicional.<\/p>\n\n\n\n

O p\u00fablico alvo da oferta da Direcional<\/strong> no Brasil consistir\u00e1 exclusivamente em investidores profissionais.<\/p>\n\n\n\n

Simultaneamente, no \u00e2mbito da oferta, ser\u00e3o realizados esfor\u00e7os de coloca\u00e7\u00e3o das a\u00e7\u00f5es no exterior. N\u00e3o ser\u00e1 admitida a distribui\u00e7\u00e3o parcial no \u00e2mbito da oferta.<\/p>\n\n\n\n

As a\u00e7\u00f5es da Direcional<\/strong> (considerando as a\u00e7\u00f5es adicionais) ser\u00e3o colocadas em regime de garantia firme de liquida\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

A companhia pretende utilizar os recursos l\u00edquidos provenientes da oferta prioritariamente para o crescimento e otimiza\u00e7\u00e3o de estrutura de Capital.<\/p>\n\n\n\n

A oferta ter\u00e1 coordena\u00e7\u00e3o do Ita\u00fa BBA (coordenador l\u00edder), da XP Investimentos, do Bradesco BBI e do Santander Brasil (SANB11)<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Direcional pode aumentar pagamento de dividendos, diz Genial<\/h2>\n\n\n\n

Em relat\u00f3rio divulgado no fim de maio, analistas da Genial Investimentos<\/strong> atualizaram a recomenda\u00e7\u00e3o para as a\u00e7\u00f5es da Direcional. A casa cita maior pagamento de dividendos<\/a> nos pr\u00f3ximos dois anos, revis\u00e3o da taxa Selic, al\u00e9m da incorpora\u00e7\u00e3o dos resultados do primeiro trimestre de 2023.<\/p>\n\n\n\n

A recomenda\u00e7\u00e3o da Genial para as a\u00e7\u00f5es da Direcional <\/strong>\u00e9 de compra, com pre\u00e7o-alvo de R$ 25,00, ante cota\u00e7\u00e3o de R$ 23,00.<\/p>\n\n\n\n

Segundo o relat\u00f3rio, a companhia tem conseguido redirecionar os lan\u00e7amentos que seriam feitos pela Riva <\/strong>\u2013 que atua no segmento de m\u00e9dia renda e vinha sendo penalizada pela continuidade do aperto monet\u00e1rio no Brasil \u2013 para produtos Minha Casa Minha Vida (MCMV).<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Assim, a Genial espera que os lan\u00e7amentos da Direcional caiam de R$ 4,2 bilh\u00f5es para R$ 3,9 bilh\u00f5es, com queda na participa\u00e7\u00e3o da Riva para quase 25% do total, ante 46% projetados anteriormente. Isso implicaria em uma queda de 1 ponto percentual na margem da companhia, al\u00e9m de uma aumento da VSO (sigla para Vendas Sobre Oferta)<\/strong> em 1 ponto percentual frente \u00e0s estimativas anteriores.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m das proje\u00e7\u00f5es levantadas acima, a mudan\u00e7a no pre\u00e7o-alvo levou em considera\u00e7\u00e3o \u201cmaior generosidade no pagamento de dividendos<\/strong> entre 2023-2025, revis\u00e3o da taxa Selic<\/strong> e infla\u00e7\u00e3o<\/strong> para baixo nos pr\u00f3ximos anos, al\u00e9m da incorpora\u00e7\u00e3o dos resultados do primeiro trimestre de 2023\u2033, destacou a casa.<\/p>\n\n\n\n

Riscos para a recomenda\u00e7\u00e3o<\/h2>\n\n\n\n

Por outro lado, a Genial alertou a infla\u00e7\u00e3o mais alta do que o esperado, levando a uma potencial queda na margem bruta, estouro do or\u00e7amento<\/strong> e menor gera\u00e7\u00e3o de caixa para projetos em constru\u00e7\u00e3o j\u00e1 vendidos como os principais riscos para a recomenda\u00e7\u00e3o de compra fornecida.<\/p>\n\n\n\n

A casa tamb\u00e9m n\u00e3o descartou mudan\u00e7as no MCMV, j\u00e1 que a vota\u00e7\u00e3o em andamento no Supremo Tribunal Federal (STF)<\/strong> sobre a rentabilidade do FGTS<\/strong> pode se tornar invi\u00e1vel sem a inje\u00e7\u00e3o de capital no fundo pelo Estado, principalmente se a Selic estiver pr\u00f3xima a 8,5%.<\/p>\n\n\n\n

\u201cApesar da poss\u00edvel mudan\u00e7a, vemos o risco para o programa como baixo, j\u00e1 que o governo deve buscar garantir o pleno funcionamento do programa. Al\u00e9m disso, um dos poss\u00edveis efeitos que exploramos \u00e9 a elitiza\u00e7\u00e3o do programa, o que n\u00e3o seria negativo para a Direcional\u201d, acrescentou.<\/p>\n\n\n\n

Proje\u00e7\u00f5es da Genial para a Direcional nos pr\u00f3ximos tr\u00eas anos<\/h2>\n\n\n\n