{"id":219720,"date":"2022-01-09T12:00:52","date_gmt":"2022-01-09T15:00:52","guid":{"rendered":"https:\/\/www.suno.com.br\/noticias\/?p=219720"},"modified":"2022-01-10T13:09:42","modified_gmt":"2022-01-10T16:09:42","slug":"taxa-referencial-rendimento-poupanca-compensa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.suno.com.br\/noticias\/taxa-referencial-rendimento-poupanca-compensa\/","title":{"rendered":"Taxa referencial: alta do rendimento faz a poupan\u00e7a valer a pena?"},"content":{"rendered":"

A Taxa Referencial<\/a><\/strong> (TR), atrelada ao rendimento da caderneta de poupan\u00e7a<\/strong>, come\u00e7ou a subir no in\u00edcio de 2022.<\/p>\t

\n\t\t
\n\n\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\"Taxa\n\t\t\t<\/picture>\n\n\t\t\t
Faturamento anual do MEI Foto: Pixabay<\/figcaption>\n\t\t<\/figure>\n\t<\/div>\n\n\n\t

\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t<\/picture>\n\t\t<\/a>\n\t<\/p>\n\n\n

Os investidores brasileiros que t\u00eam gosto pela caderneta conhecem bem a taxa, assim como aqueles que trabalham com a carteira assinada, por causa da corre\u00e7\u00e3o do FGTS (Fundo de Garantia do Tempo de Servi\u00e7o)<\/strong>, ou que possuem algum tipo de financiamento imobili\u00e1rio.<\/p>\n

A Taxa Referencial \u00e9 usada como indexador para corrigir aplica\u00e7\u00f5es da caderneta de poupan\u00e7a<\/a>, das presta\u00e7\u00f5es dos empr\u00e9stimos do Sistema Financeiro da Habita\u00e7\u00e3o e do FGTS<\/strong>.<\/p>\n

A TR funciona da seguinte forma: quando a taxa b\u00e1sica de juros<\/a>, a Selic<\/strong>, est\u00e1 acima de 8,5% ao ano (como hoje<\/a>), a poupan\u00e7a paga 0,5% ao m\u00eas, mais a varia\u00e7\u00e3o da TR. Por\u00e9m, quando os juros est\u00e3o iguais ou abaixo de 8,5% ao ano, a remunera\u00e7\u00e3o \u00e9 o equivalente a 70% da Selic, acrescida a varia\u00e7\u00e3o. A TR \u00e9 calculada pelo\u00a0Banco Central<\/strong>\u00a0a partir dos juros das Letras do Tesouro Nacional (LTN), que variam seguindo a Selic.<\/p>\n

Outra taxa que faz parte da TR \u00e9 a Taxa B\u00e1sica Financeira<\/a><\/strong> (TBF), calculada com base na m\u00e9dia ponderada dos t\u00edtulos prefixados<\/strong>. Desta forma, as duas siglas est\u00e3o conectadas com a Selic, assim como outros t\u00edtulos de investimento p\u00fablico prefixados. Se a Selic ou a TBF aumentam, a TR acompanha.<\/p>\n

Cen\u00e1rio atual<\/h2>\n

Com a alta da Selic e o consequente aumento da TR, a pergunta que n\u00e3o quer calar \u00e9: a poupan\u00e7a passa a valer a pena por causa do rendimento maior?<\/p>\n

Vinicius Romano, especialista em renda fixa<\/strong> da Suno Research, explica que n\u00e3o \u00e9 bem assim. Mesmo com os eventuais aumentos na TR, na maioria dos casos a poupan\u00e7a ainda perde para o Tesouro Selic<\/a><\/strong>, por exemplo, lembra ele.<\/p>\n\t

\n\t\t\n\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t<\/picture>\n\t\t<\/a>\n\t<\/p>\n\n\n

Apesar do cen\u00e1rio atual trazer aten\u00e7\u00e3o para os investimentos de renda fixa, Romano acredita que o momento exige cautela. \u201cUma exposi\u00e7\u00e3o a t\u00edtulos com remunera\u00e7\u00e3o p\u00f3s-fixada cai bem. Para prefixados e indexados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o, \u00e9 melhor manter a carteira com vencimentos mais curtos, evitando assim a volatilidade que podemos observar nos meses seguintes\u201d, afirma.<\/p>\n

\u201cAl\u00e9m disso, existem oportunidades pontuais no mercado de t\u00edtulos<\/a> privados (como os CDBs<\/strong><\/a>, LCIs<\/a> e<\/strong>\u00a0deb\u00eantures<\/strong><\/a>), mas aconselho os investidores a realizarem uma an\u00e1lise de cr\u00e9dito<\/a> robusta antes de qualquer aplica\u00e7\u00e3o\u201d, disse.<\/p>\n

Em dezembro passado, o presidente do Banco Central (BC), Roberto Campos Neto<\/a>, disse que a institui\u00e7\u00e3o est\u00e1 estudando alterar a regra de corre\u00e7\u00e3o da caderneta da poupan\u00e7a<\/strong>. Segundo o presidente, o BC est\u00e1 h\u00e1 mais de ano dedicado a fazer uma nova f\u00f3rmula da caderneta que funcione como captador de recursos e como repassador.<\/p>\n

Os estudos mostram como h\u00e1 atualmente um descasamento de prazos e de indexadores. A poupan\u00e7a tem uma liquidez de curto prazo<\/a><\/strong>, ou seja, pode ser resgatada a qualquer momento, mas \u00e9 tamb\u00e9m fonte do cr\u00e9dito imobili\u00e1rio, em geral de longo prazo<\/a><\/strong>, entre 20 anos e 30 anos.\u00a0A mudan\u00e7a poder\u00e1 ser anunciada ainda em 2022.<\/p>\n

Campos Neto informou que a mudan\u00e7a dever\u00e1 ser gradual\u00a0 e passaria por uma consulta p\u00fablica. A proposta \u00e9 anunciar uma f\u00f3rmula mais \u201chedge\u00e1vel\u201d e casada com a destina\u00e7\u00e3o dos recursos.<\/p>\n

“Com a Selic em 2%, est\u00e1vamos preocupados com a migra\u00e7\u00e3o alta para a poupan\u00e7a. Com a taxa de juros subindo, temos preocupa\u00e7\u00e3o com a sa\u00edda de recursos da poupan\u00e7a”, disse Campos Neto durante um evento do setor imobili\u00e1rio.<\/p>\n

Em 2021, a caderneta de poupan\u00e7a <\/strong>registrou a terceira maior retirada l\u00edquida da hist\u00f3ria: os investidores sacaram R$ 35,5 bilh\u00f5es a mais do que depositaram. Os dados foram divulgados nessa quinta-feira (6) pelo Banco Central (BC)<\/a>.<\/p>\n\n\t

\n\t\t\t\tLeia mais<\/span>\n\t\t\t\t