{"id":163209,"date":"2021-07-02T12:50:54","date_gmt":"2021-07-02T15:50:54","guid":{"rendered":"https:\/\/www.suno.com.br\/noticias\/?p=163209"},"modified":"2021-07-02T12:50:54","modified_gmt":"2021-07-02T15:50:54","slug":"tegma-tgma3-sobe-proposta-compra-jsl-jslg3","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.suno.com.br\/noticias\/tegma-tgma3-sobe-proposta-compra-jsl-jslg3\/","title":{"rendered":"Tegma (TGMA3) sobe 14% com proposta de compra da JSL (JSLG3), que dispara 7%"},"content":{"rendered":"

As a\u00e7\u00f5es da Tegma<\/strong> (TGMA3)<\/a> dispararam no preg\u00e3o desta sexta-feira (2). A operadora log\u00edstica do setor automotivo recebeu, na \u00faltima quinta-feira (1), uma proposta de combina\u00e7\u00e3o de neg\u00f3cios<\/a> com a JSL (JSLG3)<\/a>, o que criaria um gigante do segmento log\u00edstico.<\/p>\t

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Foto: Pixabay. <\/figcaption>\n\t\t<\/figure>\n\t<\/div>\n\n\n\t

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Por volta das 12h30, as a\u00e7\u00f5es da Tegma subiam mais de 14%, sendo negociadas a R$ 26,40. Os pap\u00e9is da JSL<\/strong>, por sua vez, avan\u00e7avam 7%, para R$ 12,74. A empresa do grupo Simpar<\/strong> (SIMH3)<\/a> tem se mostrado atuante em fus\u00f5es e aquisi\u00e7\u00f5es, j\u00e1 tendo fechado uma compra por R$ 245 milh\u00f5es em junho<\/a>.<\/p>\n

Agora, a empresa prop\u00f5e pagar R$ 989,06 milh\u00f5es em dinheiro, al\u00e9m da entrega de 49,42 milh\u00f5es de novas a\u00e7\u00f5es de emiss\u00e3o pr\u00f3pria, aos acionistas da Tegma, que ficariam com 15% da empresa.<\/p>\n

Os olhos da JSL brilharam ao enxergarem os pilares estrat\u00e9gicos<\/strong> da opera\u00e7\u00e3o, que possui um “forte racional estrat\u00e9gico em raz\u00e3o da cria\u00e7\u00e3o de um neg\u00f3cio ainda mais robusto e diversificado, com capacidade de oferecer novos servi\u00e7os para os mesmos clientes e diversificar a atua\u00e7\u00e3o da Tegma”.<\/p>\n

Vale ressaltar que a proposta n\u00e3o foi solicitada pela gest\u00e3o da Tegma, o que se configura, no jarg\u00e3o do mercado, como uma oferta hostil<\/strong>. O neg\u00f3cio passar\u00e1 pelo crivo do Conselho Administrativo de Defesa Econ\u00f4mica (Cade<\/strong>)<\/a>.<\/p>\n\t

\n\t\t\t\tLeia mais<\/span>\n\t\t\t\t\n\t\t\tJSL (JSLG3): BTG v\u00ea potencial adi\u00e7\u00e3o de R$ 0,9 por papel ap\u00f3s aquisi\u00e7\u00e3o\t\t<\/a>\n\t<\/div>\n\n\n

XP considera valuation atrativo em oferta \u00e0 Tegma<\/h2>\n

O montante proposto pela JSL encontra um m\u00faltiplo atrativo, segundo a XP<\/strong> em coment\u00e1rio \u00e0 oferta.<\/p>\n

Com base no pagamento em dinheiro de quase R$ 1 bilh\u00e3o, mais R$ 600 milh\u00f5es em a\u00e7\u00f5es, o neg\u00f3cio representaria cerca de R$ 23,90 por a\u00e7\u00e3o da Tegma, cerca de aproximadamente 4% de pr\u00eamio sobre o pre\u00e7o de fechamento de ontem.<\/p>\n\t

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Isso perfaz uma rela\u00e7\u00e3o de cerca de seis vezes o EV\/Ebitda<\/strong> da Tegma estimado para 2021. O neg\u00f3cio vem em linha com a recente estrat\u00e9gia da JSL em crescer de forma inorg\u00e2nica, e complementa o neg\u00f3cio de compra da Transmoreno<\/strong><\/a>, tamb\u00e9m do setor automotivo.<\/p>\n

“Se aprovada, vemos a transa\u00e7\u00e3o como positiva para JSL, uma vez que est\u00e1 em linha com a estrat\u00e9gia de M&As<\/a>; Tegma tem bons retornos e forte gera\u00e7\u00e3o de caixa; pre\u00e7o descontado”, disse a corretora.<\/p>\n

Contudo, na vis\u00e3o da XP a opera\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m encontra riscos. Eles envolvem:<\/p>\n