{"id":101850,"date":"2020-11-22T12:02:24","date_gmt":"2020-11-22T15:02:24","guid":{"rendered":"https:\/\/www.suno.com.br\/noticias\/?p=101850"},"modified":"2020-11-22T12:05:41","modified_gmt":"2020-11-22T15:05:41","slug":"wall-street-onda-ipos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.suno.com.br\/noticias\/wall-street-onda-ipos\/","title":{"rendered":"Wall Street se prepara para uma nova onda de IPOs"},"content":{"rendered":"

Wall Street<\/strong> est\u00e1 vivenciando uma verdadeira corrida de pedidos de registros de Ofertas P\u00fablicas Iniciais (IPOs, na sigla em ingl\u00eas).<\/a><\/p>\t

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Wall Street. Foto: Pinterest<\/figcaption>\n\t\t<\/figure>\n\t<\/div>\n\n\n\t

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Uma corrida onde o principal mercado financeiro do mundo parece querer evitar os problemas criados pelo novo coronav\u00edrus (covid-19), pelas dificuldades da economia e pelas incertezas pol\u00edticas dos EUA. Mas que Wall Street<\/a> estaria determinada em ganhar.<\/p>\n

Uma corrida para realizar IPOs<\/strong> que, se n\u00e3o houver outros choques, vai registrar novos recordes no m\u00eas de dezembro.<\/p>\n\t

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Pelo menos quatro grandes aberturas de capitais est\u00e3o em andamento nesse momento, com registros na Securities and Exchange Commission (SEC)<\/a>,<\/strong> a Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM)<\/strong><\/a> dos EUA, em fase de realiza\u00e7\u00e3o ou considerados iminentes.<\/p>\n

As principais empresas que v\u00e3o realizar suas ofertas iniciais de a\u00e7\u00f5es s\u00e3o do setor da tecnologia de consumo. Um segmento que se mostrou capaz de resistir \u00e0 crise ou aproveitar as transforma\u00e7\u00f5es ocasionadas pela pandemia para fazer mais neg\u00f3cios.<\/p>\n

Uma dessas empresas \u00e9 a DoorDash,<\/strong> avaliada em US$ 16 bilh\u00f5es (cerca de R$ 90 bilh\u00f5es), que apresentou seu pedido de registro a semana ap\u00f3s a elei\u00e7\u00e3o presidencial nos Estados Unidos. A estreia em Wall Street deveria ocorrer at\u00e9 o final do ano.<\/p>\n

Outra gigante que est\u00e1 entrando no mercado de capitais \u00e9 o Airbnb,<\/strong> que teria uma avalia\u00e7\u00e3o de US$ 30 bilh\u00f5es.<\/p>\n

Seguem a Wish<\/strong> e a Affirm,<\/strong> ambas com avalia\u00e7\u00f5es superiores aos US$ 10 bilh\u00f5es cada uma.<\/p>\n

E n\u00e3o faltam outros candidatos, talvez menos impressionantes por dimens\u00f5es, mas sempre neg\u00f3cios multimilion\u00e1rios em ascens\u00e3o. Como por exemplo a plataforma de videogame californiana Roblox, que os investidores avaliam US$ 4 bilh\u00f5es, mas que poderia apontar para US$ 8 bilh\u00f5es no momento do desembarque na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).<\/strong><\/a><\/p>\n

Pedidos de IPOs recorde<\/h2>\n

Esse conjunto de IPOs representa um valor total de dezenas de bilh\u00f5es de d\u00f3lares. Um valor recorde se somado com o recorde de de US$ 140 bilh\u00f5es j\u00e1 totalizado nas ofertas p\u00fablicas iniciais realizadas em Wall Street em 2020.<\/p>\n\t

\n\t\t\t\tVeja tamb\u00e9m<\/span>\n\t\t\t\t\n\t\t\tQuanto valem os ativos intang\u00edveis em Wall Street\t\t<\/a>\n\t<\/div>\n\n\n

Todavia, \u00e9 necess\u00e1rio considerar que esse valor est\u00e1 inflado tamb\u00e9m pela chegada de muitos SPAC – os ve\u00edculos financeiros especiais dedicados a futuras aquisi\u00e7\u00f5es – na Bolsa de Valores.<\/p>\n

Mas de fato as protagonistas desse recorde s\u00e3o startups, em particular as de alta tecnologia, em Wall Street.<\/p>\n

Os pedidos de IPOs devem alcan\u00e7ar sua m\u00e1xima entre o Dia de A\u00e7\u00e3o de Gra\u00e7as, na \u00faltima quinta-feira de novembro, e o Natal.<\/p>\n

Uma acelera\u00e7\u00e3o que se explica com a demanda reprimida provocada pelas elei\u00e7\u00f5es nos EUA.<\/p>\n

Apesar da pol\u00eamica ainda aberta sobre quem ganhou o pleito, o resultado parece se encaminhar para levar \u00e0 Presid\u00eancia o democrata Joe Biden no lugar do republicano Donald Trump<\/strong><\/a>. E isso levou ao descongelamento dos pedidos de IPOs.<\/p>\n

DoorDash abre o caminho em Wall Street<\/h2>\n

A DoorDash<\/strong> est\u00e1 abrindo o caminho da corrida dos IPOs do final de ano em Wall Street.<\/p>\n\t

\n\t\t\t\tVeja tamb\u00e9m<\/span>\n\t\t\t\t\n\t\t\tBRB (BSLI3) aprova pagamento de R$ 22 milh\u00f5es em JCP\t\t<\/a>\n\t<\/div>\n\n\n

Sediada em S\u00e3o Francisco, a empresa \u00e9 l\u00edder no mercado<\/strong><\/a> de entrega de refei\u00e7\u00f5es, com 50% do mercado norte-americano, superando a maior concorrente UberEats,<\/strong> que tem 22% do mercado, de acordo com os dados da empresa especializada SecondMeasure.<\/p>\n

DoorDash chega em Wall Street ap\u00f3s obter um sucesso pol\u00edtico paralelo \u00e0s elei\u00e7\u00f5es: junto com outros grupos da da gig economy<\/strong><\/a> ela ganhou um referendo na Calif\u00f3rnia que lhe permite manter seu modelo de neg\u00f3cios, onde os motoristas s\u00e3o trabalhadores aut\u00f4nomos e n\u00e3o s\u00e3o considerados como empregados.<\/p>\n

O referendo mudou a lei estadual e deu mais um impulso para os neg\u00f3cios. Um resultado obtido gra\u00e7as tamb\u00e9m aos mais de US$ 200 milh\u00f5es que a DoorDash, Uber e outras empresas do setor injetaram na campanha para ganhar o pleito.<\/p>\n

A DoorDash j\u00e1 havia enviado o pedido de registro para o IPO e os documentos confidenciais \u00e0 SEC<\/strong> desde fevereiro. A opera\u00e7\u00e3o foi congelada por causa do coronav\u00edrus, mas agora a empresa publicou formalmente suas contas. Uma a\u00e7\u00e3o que precede de 15 dias o come\u00e7o do per\u00edodo de reserva.<\/p>\n

A empresa tem 18 milh\u00f5es de clientes e um milh\u00e3o de motoristas, chamados de dashers,<\/em> que entregam alimentos dos restaurantes aos consumidores.<\/p>\n

Nos primeiros nove meses do ano, o grupo registrou um faturamento de US$ 1,9 bilh\u00e3o em 2020. Um resultado mais do que triplo em rela\u00e7\u00e3o ao mesmo per\u00edodo do ano passado, quando tinha sido de US$ 587 milh\u00f5es.<\/p>\n

Al\u00e9m disso, mesmo com a pandemia, conseguiu se manter no azul no segundo trimestre, com um lucro l\u00edquido de US$ 23 milh\u00f5es.<\/p>\n

E de janeiro a setembro o preju\u00edzo diminuiu para US$ 149 milh\u00f5es, dos US$ 533 milh\u00f5es do mesmo per\u00edodo de 2019.<\/p>\n

A sua fatia de mercado aumentou de 17% em 2018 para 50% atual, refor\u00e7ada pela aquisi\u00e7\u00e3o da rival Caviar no ano passado.<\/p>\n

E, segundo os analistas, o crescimento da empresa \u00e9 destinado a continuar, durante e ap\u00f3s a pandemia, com uma transforma\u00e7\u00e3o estrutural nos h\u00e1bitos de consumo que favorecer\u00e1 os servi\u00e7os de entrega atrav\u00e9s de aplicativos e catering.<\/p>\n

Ironicamente, em seu prospecto p\u00fablico, a DoorDash inseriu a meta do IPO de apenas US$ 100 milh\u00f5es. Mas esse n\u00famero seria apenas uma formalidade, um “marca-texto” que vai mudar gradativamente com objetivos muito mais ambiciosos.<\/p>\n

Airbnb, um gigante recuperando espa\u00e7o<\/h2>\n

O colosso da hotelaria alternativa, surgido h\u00e1 doze anos, \u00e9 o maior nome esperado em Wall Street at\u00e9 o final de 2020. \u00c9 tamb\u00e9m, talvez, o mais problem\u00e1tico.<\/p>\n\t

\n\t\t\t\tSaiba Mais<\/span>\n\t\t\t\t\n\t\t\tPorque acabou a euforia das a\u00e7\u00f5es de maconha nas Bolsas de Valores\t\t<\/a>\n\t<\/div>\n\n\n

O Airbnb<\/strong> havia adiado sua abertura de capital por causa dos efeitos negativos provocados pela pandemia do novo coronav\u00edrus e para evitar as tens\u00f5es nos mercados geradas pelas elei\u00e7\u00f5es nos Estados Unidos.<\/p>\n

Mas o Airbnb demostrou conseguir superar o furac\u00e3o da pandemia. A empresa registrou um lucro l\u00edquido de US$ 219 milh\u00f5es no terceiro trimestre, embora a receita tenha ca\u00eddo 18%, para US$ 1,34 bilh\u00e3o.<\/p>\n

O fim abrupto das viagens teve repercuss\u00f5es dram\u00e1ticas nas atividades do grupo. Em maio, as reservas ca\u00edram 70%, e o Airbnb foi obrigado a cortar em 25% o n\u00famero de seus funcion\u00e1rios, demitindo 1.900 pessoas.<\/p>\n

Al\u00e9m disso, o Airbnb teve que tomar um empr\u00e9stimo de US$ 2 bilh\u00f5es a altas taxas de juros, e sua avalia\u00e7\u00e3o caiu drasticamente para US$ 18 bilh\u00f5es.<\/p>\n

Em todo o segundo trimestre, a receita caiu 67%, para US$ 335 milh\u00f5es, e entre janeiro e setembro o preju\u00edzo foi de US$ 697 milh\u00f5es, com um faturamento que diminuiu 32%.<\/p>\n

No entanto, o ver\u00e3o no hemisf\u00e9rio norte levou para uma recupera\u00e7\u00e3o, com as reservas em junho caindo apenas 30% em rela\u00e7\u00e3o ao ano passado, gra\u00e7as a consumidores que procuram destinos perto de casa para f\u00e9rias ou trabalho remoto.<\/p>\n

A recupera\u00e7\u00e3o foi poss\u00edvel gra\u00e7as \u00e0 flexibilidade das solu\u00e7\u00f5es apresentadas: em regi\u00f5es rurais ou fora das cidades, \u00e1reas menos afetadas pela pandemia, os propriet\u00e1rios de resid\u00eancias que operam no Airbnb relataram um crescimento significativo das reservas, cerca de 25% a mais em rela\u00e7\u00e3o ao ano passado.<\/p>\n

Segundo os analistas, junto com o cortes de custos, a dimens\u00e3o da atua\u00e7\u00e3o alcan\u00e7ado pela empresa agora lhe garante uma vantagem sobre os hot\u00e9is, que continuam em s\u00e9rias dificuldades. Mesmo sem os possuir, o Airbnb possui uma oferta de sete milh\u00f5es de im\u00f3veis para alugar em 220 pa\u00edses.<\/p>\n

Todavia, a inc\u00f3gnita nos pr\u00f3ximos meses ser\u00e1 uma eventual segunda onda de coronav\u00edrus nos EUA e na Europa, salientada pela pr\u00f3pria empresa no prospecto. Mas isso n\u00e3o impede de colocar como meta obter US$ 3 bilh\u00f5es no IPO.<\/p>\n

Wish, o desejo de compras online.<\/h2>\n

A varejista online Wish, com um nome tanto evocativo quanto os pre\u00e7os descontados que apresenta para seus clientes, apresentou seus documentos junto a SEC em agosto e tamb\u00e9m parece estar pronta para a pr\u00f3xima etapa, o prospecto p\u00fablico e detalhado.<\/p>\n\t

\n\t\t\t\tVeja tamb\u00e9m<\/span>\n\t\t\t\t\n\t\t\tApesar da guerra comercial, listagens de a\u00e7\u00f5es da China em Wall Street aceleram\t\t<\/a>\n\t<\/div>\n\n\n

Sediada em S\u00e3o Francisco, onde surgiu em 2010, sua visibilidade aumentou com o patroc\u00ednio de campe\u00f5es de basquete do Los Angeles Lakers, vencedores do \u00faltimo campeonato dos EUA.<\/p>\n

A Wish ostenta uma avalia\u00e7\u00e3o que passou de US$ 8,7 bilh\u00f5es para US$ 11,2 bilh\u00f5es em poucos meses. Isso principalmente gra\u00e7as a uma rodada de financiamento ocorrida no ano passado.<\/p>\n

Os maiores investidores que apostaram na empresa s\u00e3o Peter Thiel<\/a>, General Atlantic<\/strong> e GGV Capital.<\/strong><\/p>\n

A Wish conta com mais de 70 milh\u00f5es de usu\u00e1rios ativos que compram de tudo em sua plataforma: de utens\u00edlios dom\u00e9sticos at\u00e9 roupas e eletr\u00f4nicos. Uma mini-Amazon ou uma mini-Walmart do com\u00e9rcio eletr\u00f4nico.<\/p>\n

A estrat\u00e9gia da empresa \u00e9 atrair consumidores das mais diferentes faixas de renda, de \u201ctodos os n\u00edveis socioecon\u00f4micos\u201d, como escreveu em seu prospecto, que querem evitar custos de assinatura como os do servi\u00e7o Amazon Prime.<\/p>\n

No entanto, a Wish ainda enfrenta cr\u00edticas sobre a baixa qualidade de seus produtos e a falta de transpar\u00eancia dos vendedores cadastrados na plataforma.<\/p>\n

Affirm, aposta em empr\u00e9stimos para compras remotas<\/h2>\n

A Affirm \u00e9 uma fintech que tem como objetivo parcelar compras de consumidores online.<\/p>\n

Essa empresa da Vale do Sil\u00edcio apresentou os primeiros documentos \u00e0 SEC<\/strong> em outubro. E deveria abrir seu capital em Wall Street<\/strong> at\u00e9 o final do ano.<\/p>\n

Por tr\u00e1s da Affirm<\/strong> est\u00e1 um ex-fundador do PayPal, Max Levchin.<\/strong> E isso garante uma experi\u00eancia s\u00f3lida no segmento dos pagamentos digitais.<\/p>\n

Levchin lan\u00e7ou Affirm em 2013 justamente com a ideia de criar um PayPal 2.0 e uma alternativa aos bancos tradicionais.<\/p>\n

Em sete anos a empresa chegou a valer cerca de dez bilh\u00f5es de d\u00f3lares, em compara\u00e7\u00e3o aos US$ 3 bilh\u00f5es do ano passado, quando levantou US$ 300 milh\u00f5es em uma rodada de financiamento na qual o ator Ashton Kutcher tamb\u00e9m participou.<\/p>\n

A empresa utilizaria big data e sistemas de seguran\u00e7a pr\u00f3prios que seriam particularmente sofisticados no gerenciamento de transa\u00e7\u00f5es.<\/p>\n

A Affirm oferece oportunidades para os consumidores sem hist\u00f3rico de cr\u00e9dito ou sem contas correntes, que receberem pequenos empr\u00e9stimos e financiamentos para compras online, pagos em parcelas mensais.<\/p>\n

Roblox, capitalizando o boom dos videogames<\/h2>\n

Roblox \u00e9 uma plataforma com milh\u00f5es de jogos dispon\u00edveis, muitas vezes desenvolvidos e usados \u200b\u200bpor adolescentes.<\/p>\n

Criada h\u00e1 14 anos, a empresa ganhou espa\u00e7o em 2020 com o boom dos videogames durante a quarentena e a redu\u00e7\u00e3o dos meios tradicionais de socializa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n

Os avatares dos jogadores podem alternar entre v\u00e1rios jogos e comprar moeda digital para transa\u00e7\u00f5es realizadas no aplicativo.<\/p>\n

Al\u00e9m disso, a Roblox permite organizar festas de anivers\u00e1rio ou outros eventos virtuais, alugando servidores dedicados.<\/p>\n

A empresa planeja chegar a meta de faturamento de US$ 1 bilh\u00e3o neste ano, ap\u00f3s atingir US$ 100 milh\u00f5es de compras online de usu\u00e1rios mensais em maio.<\/p>\n

Um aumento que permite considerar uma avalia\u00e7\u00e3o de US$ 8 bilh\u00f5es no IPO. O dobro em rela\u00e7\u00e3o ao valor de 2019.<\/p>\n

2021 poderia ser ainda maior<\/h2>\n

Antes mesmo do rali do final do ano<\/strong>, setembro j\u00e1 havia levado para uma acelera\u00e7\u00e3o dos IPOs.<\/strong><\/p>\n

O m\u00eas havia sido caracterizado pelos desembarques de sete grupos de softwares no mercado financeiro, com recorde de coloca\u00e7\u00f5es mensais em Wall Street.<\/strong><\/p>\n

Entre as estreias do nono m\u00eas do ano est\u00e3o:<\/p>\n